White Collar Watch: Elizabeth Warren Wants to Make It Easier to Prosecute Executives


Senator Elizabeth Warren of Massachusetts at a campaign stop in New Hampshire last month.CreditCreditJohn Tully for The New York Times

Prosecutions of finance executives related to the 2008 financial crisis were few and far between — and that has remained a persistent complaint about the government’s response to the meltdown.

The challenge with charging corporate executives is that they are often insulated from the decisions that violate the law. That can make it difficult, if not impossible, for prosecutors to prove they have the requisite intent. The former head of the Justice Department’s criminal division, Lanny A. Breuer, has defended the lack of prosecutions. In a PBS “Frontline” special, he said, “When we cannot prove beyond a reasonable doubt that there was criminal intent, then we have a constitutional duty not to bring those cases.” Former Attorney General Eric H. Holder Jr. told a Senate committee that some banks had become so big that prosecuting them would have negatively affected the economy. In other words, they had become “too big to jail.

Ms. Warren’s bill would make it easier for federal prosecutors to pursue charges against individuals by holding executives liable if they “negligently permit or fail to prevent a violation of law.” The government often uses statutes like mail and wire fraud to pursue criminal cases. Those laws, however, require proving the defendant’s intent to defraud, which is unlikely when a senior executive has little to do with the actual misconduct. The new provision would allow punishment if the executive were merely negligent in overseeing the enterprise, which means the person acted in an objectively unreasonable manner.

The legislation has already drawn criticism. An article in Slate argued that “the proposal to put corporate executives in jail for acting negligently is a very bad idea.” The authors’ main objection is that negligence is a far lower standard, so executives with minimal culpability could end up in prison.

Holding business executives criminally responsible for violations by the company is not a new concept. In United States v. Park, decided in 1975, the Supreme Court upheld the conviction of the chief executive of Acme Markets for violating a provision of the Food, Drug and Cosmetic Act, which makes it a crime to ship adulterated or misbranded food. The court found that the statute imposed strict liability on the executive, which “reflected the view both that knowledge or intent were not required to be proved in prosecutions under its criminal provisions, and that responsible corporate agents could be subjected to the liability thereby imposed.

In both the Clean Water Act and the Clean Air Act, Congress provided that a person who violates the law can include “any responsible corporate officer.” In United States v. Iverson, the federal appeals court in San Francisco held that a corporate officer can be held liable “only when the officer in fact exercises control over the activity causing the discharge or has an express corporate duty to oversee the activity.

Ms. Warren’s proposal is much broader than the food and environmental laws, however. It would apply to any company with more than $1 billion in annual revenue, and the punishment for an executive would be up to one year in prison for a first violation, and as much as three years for a second offense. Those are much more severe penalties than typically imposed for crimes resulting from a lack of adequate oversight.

In addition, the proposal would apply if a company engaged in a civil violation of federal or state law that affected the “health, safety, finances or personal data” of 1 percent of the population of the United States or any individual state, including entering into a settlement agreement with regulators. That provision could encourage companies to fight regulatory claims rather than settling them, ratcheting up the cost of pursuing cases by civil regulators.

One potential limitation in the law is that it refers specifically to a Securities and Exchange Commission rule that defines an “executive officer” as the president of a company or any vice president in charge of a principal business unit or subsidiary. But that rule applies only to companies that have securities registered with the S.E.C., which means that privately held corporations could avoid the strictures of the new negligence standard by not selling securities to the general public. By using the S.E.C.’s definition of executive, the law would not apply to private companies. That may discourage companies from going public to avoid coming under the provision.

The proposal would add a powerful tool to the arsenal of federal prosecutors to pursue cases against corporate executives. But the key question is whether using negligence as the standard for criminal liability is the best means to police corporate leaders.

Proving negligence is a far lower bar than proving intent. If it is too low, then companies may do everything to fight any claims of a violation. Executives may even cover up violations rather than reporting them if they are more worried about personal exposure to a prison term than ensuring their companies are in compliance with the law.

Актуальные обзоры. Исследования рынка.

  • Рынок кабельной продукции: Иркутсккабель, Кирскабель, Кабельный Альянс и Севкабель-Холдинг
  • О состоянии рынка ипотечного жилищного кредитования. Обзор рынка 2019 г.
  • Исследования рынка ювелирных изделий. Кольца золотые. Цены растут. Обзор рынка.
  • Реклама по СМС рассылке. Выраженное согласие абонента. Бизнес обзор.
  • Ткани синтетические, вискоза, полиэстер 2018-2019 гг. Цены розничные. Конкурентные преимущества. Прогнозы рынка до 2019-2022 гг.
  • Ключевые факторы на мировом рынке стали. Производство и потребление. Прогнозы 2019-2020 гг.
  • Ткани из шелка, льна, шерсти. Обзор рынка. Цены. Прогнозы на 2019 год и до 2022 г.

    Ткани льнянные. Цены розничные.

    Объемы производства по результату прошедшего 2018 года составили, как и объем рынка, более 30 млн.кв.метров, результаты исследований. Необходимо отметить, что объемы рынка сопоставимы с объемами российского производства по данной категории товаров. Объемы производства за 2018-й г. могут иметь отличные от показателей государственной статистики значения. Прогнозируется, что по результату 2019 года, объем рынка в натуральном выражении опустится ниже уровня 30 млн. м2 в год. В свою очередь, это будет указывать на снижение рынка в 2019 г. к 18-му году в натуральном выражении более чем на 17%.

    Аналитиками бюро groupmarketing.ru предлагается к рассмотрению сравнительный анализ по части объемов рынков в количественном выражении между сегментами рынка: - хлопок; - синтетика; - лен, шерсть, шелк. Прогнозные тенденции развития рынка до 2022 г. Все перечисленные здесь пункты максимально подробно изложены в коммерческом обзоре рынка. Коммерческий отчет представляет собой документ word (docx) с общим объемом 30-31 страниц, открыть.Снижение конкурентоспособности.

    Предложения. Маркетплейсы.

    Рынок кабельной продукции: Иркутсккабель, Кирскабель, Кабельный Альянс и Севкабель-Холдинг

    Провода связи. Цены розничные.

    Снижение издержек производства, снижение стоимости кредитных ресурсов, снижение производственного цикла - это факторы, которые способны улучшить результаты деятельности ОАО Иркутсккабель. Рынки сбыта продукции ОАО Иркутсккабель традиционны и за отчетный квартал существенно не изменились, опубликовано аналитическим порталом groupmarketing.ru (согласно отчетам Иркутсккабель). groupmarketing.ru – это анализ и исследования металлургических рынков.

    Предложения. Маркетплейсы.

    О состоянии рынка ипотечного жилищного кредитования. Обзор рынка 2019 г.

    Кредит. Цены розничные.

    Средняя ставка по рублевым ипотечным кредитам на 1 января 2019 года составила 9,56%. Процентная ставка по рублевым ипотечным жилищным кредитам в апреле составила 10,56%. По сравнению с аналогичным периодом 2018 года в январе-апреле 2019 года население в среднем стало брать более крупные ипотечные кредиты. Целью проекта Жилье и городская среда является снижение к 2024 году средней ставки по ипотеке до 7,9% в год. Но готовность населения взять ипотеку определяется не только ставками.

    Предложения. Маркетплейсы.

    Исследования рынка ювелирных изделий. Кольца золотые. Цены растут. Обзор рынка.

    Золотая цепь. Цены розничные.

    В ближайшее время удовлетворение покупательского спроса на ювелирные украшения будет полностью зависеть от российской ювелирной промышленности. По оценкам аналитиков groupmarketing.ru объем розничной торговли в России ювелирными изделиями из драгоценных металлов и камней составил сумму 3900-4000 млн.долларов, но при этом по оценкам других экспертов.

    Предложения. Маркетплейсы.

    Реклама по СМС рассылке. Выраженное согласие абонента. Бизнес обзор.

    СМС рассылка. Цены розничные.

    Информирование клиентов методом отправки сообщений по SMS повышает эффективность лояльности взаимоотношений, которые устанавливаются, например, между покупателем и продавцом товаров или услуг. Необходимо правильно оценивать является ли такая смс рассылка спамом или нет. По ныне действующим законам, данная рассылка возможна только в том случае, если абонент предоставил свое письменное согласие на получение подобных рекламных смс сообщений.

    Предложения. Маркетплейсы.

    Ткани синтетические, вискоза, полиэстер 2018-2019 гг. Цены розничные. Конкурентные преимущества. Прогнозы рынка до 2019-2022 гг.

    Вискоза. Цены розничные.

    Доля, которую занимает сегмент синтетических тканей в структуре российского рынка текстильной продукции, составляет примерно 60%, если в качестве единицы измерения брать квадратные метры. В денежном выражении доля синтетики на рынке занимает около 45%. Объем рынка только по синтетическим тканям в России значительно превышает цифру в один млрд. квадратных метров, более точные цифры указаны в полной версии обзора рынка. Обзор опубликован аналитическим бюро Groupmarketing.ru. Публикация составлена на основании изучения вторичных источников, анализа статистики ФТС и Росстата и собственных расчетов нашего аналитического бюро, смотреть подробнее.

    Предложения. Маркетплейсы.

    Ключевые факторы на мировом рынке стали. Производство и потребление. Прогнозы 2019-2020 гг.

    Стальная труба. Цены розничные.

    В конце 2015 года мировой рынок стали достиг 753 млрд. долларов. Объемы глобального рынка за четыре года имеют среднегодовые темпы снижения на уровне 11%. Китай является крупнейшим производителем стали в мире, занимая долю 50 % от общей рыночной стоимости. Так как на долю Китая приходится почти половина мирового рынка, то изменение спроса и предложения стали в Китае оказывают существенное влияние на ситуацию на мировом рынке. Обзор рынка опубликован аналитическим бюро groupmarketing.ru.

    Предложения. Маркетплейсы.

    Другие новости:

    Транспортная инфраструктура Москвы. Перспективные тенденции.

    Общая протяженность столичных трасс за последние восемь лет увеличилась на 20%. Москва заняла второе место в мировом рейтинге по скорости строительства дорог, уступив только Пекину. Исследование было проведено PricewaterhouseCoopers, являющейся одной из крупнейших в мире консалтинговых компаний. Транснациональная корпорация PWC.

    Бизнес - консолидация. Финансы. Ипотека. Новостной обзор рынка.

    На сегодняшний день в сфере недвижимости заметен хоть и незначительный, но спад потребительского ажиотажа. Снижение ключевой ставки по ипотеке способно вновь вернуть спрос на прежний уровень. По оценкам экспертов-аналитиков процентные ставки по кредитам на ипотеку будут снижаться. Опубликовано на сайте аналитического бюро groupmarketing.ru.

    Интернет вещей IoT. Предложение Nokia WING для операторов. Обзор рынка.

    Компания Nokia расширяет спектр услуг интернета вещей (IoT), помогая операторам мобильной связи выходить на новые сегменты рынка IoT или расширять географию своего присутствия. Кроме того, компания дополнила свои услуги сквозной валидации и тестирования Nokia testhub, предназначенных для ускорения запуска новых технологий.

    Глобальные техновойны. Huawei в черном списке. Ожидания потребителей от 5G. Исследования спроса на новые стандарты связи.

    Почти половина респондентов по исследованию Ericsson в случае подписки на 5G ожидают большей скорости соединения. Настало время внести в дискуссию определенную глубину и реализм.

    Камеры видеонаблюдения CCTV. Обзор рынка. Бизнес Panasonic в сегменте видеокамер.

    С точки зрения доли рынка, коммерческий сектор доминирует на мировом рынке камер видеонаблюдения. Ожидается, что к концу 2025 года объем рынка в коммерческом сегменте превысит 13,1 млрд. долларов.

    HP Inc. усовершенствовала программу аренды ИТ-оборудования

    Компания HP Inc. усовершенствовала программу аренды оборудования DaaS (Device as a Service) для корпоративных клиентов и партнеров.Среди нововведений - функция просмотра сведений по многим заказчикам, которая отображает информацию об инцидентах и отчеты с единой панели после однократной авторизации.

    Хакеры стали избирательнее и оперативнее

    Производитель решений для обеспечения информационной безопасности Fortinet представил результаты исследования киберугроз. По словам экспертов, киберпреступники применяют более изобретательные стратегии работы с уязвимостями и действуют более оперативно.Отмечается, что ни одна компания в полной мере не застрахована от киберугроз.